擔保可受讓銀行不良 資產處置多出口的溫州試驗

　　“……于2013年12月17日簽訂的《債權轉讓合同》，債權金額人民幣232798.79元依法全部轉讓給受讓方……”類似這樣的銀行債權轉讓公告，近期在溫州地方媒體密集出現。

　　除夕前，各類經濟主體清收債務，一直是市場慣例，這與銀行沖時點有神似之處。越近年關，債務清收越發(fā)抽緊，銀行也不能超脫。

　　“金融債權轉讓，本來只能轉讓給四大金融資產管理公司。現在受讓人范圍加大，是金改對現有金融管制的突破。”針對前述現象，溫州司法界一名專職金融糾紛事件處置的核心人士稱，“主要是快速清收，激活不良資產，刺激區(qū)域經濟快速復蘇。”

　　文首這種在報頭公告轉讓銀行不良債權的形式，即一國有銀行將金融債權轉讓給當地一擔保公司的做法，在國內并不普遍：不良資產的處置有金融監(jiān)管條例予以限制，且處置流程嚴格細致。

　　見諸報端的銀行債權轉讓

　　“年底，金融機構的穩(wěn)定，就是溫州社會的穩(wěn)定。”溫州市委書記陳一新在一公開場合稱。

　　歷經債務危機兩年多的溫州余波未消。

　　前述司法界人士介紹，危機后這兩年，民間借貸領域的不良處置已通過實體經濟、銀行系統(tǒng)，再到司法等多個環(huán)節(jié)密集呈現。而司法系統(tǒng)基本屬于處置的末端環(huán)節(jié)。“目前，民間借貸的不良債務趨勢已經略微向下，而金融債務還在繼續(xù)攀升中。”

　　“越快速處理越有利，不管是出于銀行考核，還是不良資產回收周期上。”區(qū)域內一名國有銀行的支行負責人稱，提速處置，是當地金融、司法各界一致的目標，也是金改推進的主要項目之一。

　　實際上，這種提速行動從危機開始就在“謀劃”，最強推力來自溫州市與浙江省兩級政府。

　　“工行與華峰這個近3個億的資產包，達成協(xié)議只用了三個多月，但如果與四大資產公司合作，要層層審批，會拖延到猴年馬月。”溫州區(qū)域內一國有銀行資產管理負責人稱，這樣的合作速度較以往足足縮短半年以上。

　　“我們打算用2年左右的時間來消化這批抵押物，循序漸進地拍賣，可以保證不良貸款價值回收最大化。”華峰民資管理公司總經理翁奕峰在去年接受21世紀經濟報道記者采訪時介紹。

　　“溫州當地的民間資管公司對這項合作非常謹慎，頻繁了解監(jiān)管、法務等信息，最后才得知，民資參與銀行不良資產處置，雖打破常規(guī)，但并不違背現有法律。”一民間資管公司常年專業(yè)顧問律師告訴記者。

　　而上海、江蘇、安徽等多名銀行人士告訴記者，對于不良資產的處置，銀行目前仍多是打包轉給四大資產公司。

　　當然，也有一些隱性的渠道存在。

　　“以往，這類銀行的不良債權處置，出于催收時間等成本考慮，如果銀行自身不愿意參與這種繁瑣而冗長的環(huán)節(jié)，隱性的做法往往是外包給催債公司。但這并不合規(guī)。”浙江一名金融監(jiān)管機構人士介紹。

　　不良金融資產突圍之道

　　目前在溫州金融改革試驗區(qū)，不良資產處置的渠道已拓寬。除了此前的讓資產公司接盤，起碼新增了三大公開處置不良金融資產的渠道。

　　比如，司法執(zhí)行渠道的淘寶拍賣。目前這種方式已經從溫州向浙江全省范圍內擴展。其次是，將不良打包轉讓給民營資產管理公司。這一渠道目前在當地已經形成浙江省、溫州市、縣(區(qū))等三級資產管理公司處置網絡，從機構性質上，也形成了國有、民營、國有民營混合的經濟主體。

　　第三種渠道就是文章開頭提到的，直接將債權轉讓給企業(yè)或者擔保公司。“轉讓的債權或資產，基本是法院審判后劃定的可處置部分，整個流程都是依法處理的。”當地一名銀行法務人士介紹，這些債權都較小額，而受讓的機構一般跟債務方存在擔保等關系。“如果銀行等法院執(zhí)行程序去追債，時間等不起。如此直接將這些債權及不良資產轉讓給相關的擔保公司，等于是甩掉了后續(xù)冗長而復雜的流程。”

　　銀行人士舉例稱，以一套貸款時價值1000萬的住宅為例。債務人當時向銀行獲得700萬的貸款，貸款成為不良后，銀行將這筆債務轉給民資處置公司。有測評認為，假設6個月后，這套住宅在法院拍賣時以750萬元成交，那么民資公司不僅可獲得50萬盈利，還可以向拍得這套房產的人收取6個月的貸款利息。

　　“這種資產如果通過法院處置，或許貶值得更厲害。”負責相關業(yè)務的銀行人士介紹，法院首次拍賣處置的不動產一般是其評估值的7到8折，如果首次處置不成功，二次啟動處置會進一步打折。

　　讓銀行備感壓力的是，目前溫州房市仍呈下行狀態(tài)。對于銀行來說，尋求民間資本加入并快速處置不良則是無奈之舉。

　　而這種操作方式，多方均能合作共贏。“國有資產公司其實也不愿意接受這種小微的不良，往往價格被打折得比民營機構更低。而等累積到足夠的量一次性處置，銀行也不劃算。”

　　記者另從多個渠道獲悉，溫州綜改區(qū)這種靈活的處置方式已經引起中央相關部門的重視。當地也有一名政府機構官員私底下透露，“中央相關機構已經將溫州申報為‘破產試驗基地’。”

　　“這又將是溫州金融改革的一項新突破。”前述官員稱。