證券從業資格考試輔導之首次發行股票條件一

一、首次公開發行股票的條件（IPO）

2006年5月《首次公開發行股票并上市管理辦法》

（一）在主板上市公司首次公開發行股票的條件

1.主體資格：（6項）

⑴發行人應當是依法設立且合法存續的股份有限公司。經國務院批準，有限責任公司在依法變更為股份有限公司時，可以采取募集設立方式公開發行股票。

⑵發行人自股份有限公司成立后，持續經營時間應當在3年以上，但經國務院批準的除外。

⑶發行人的注冊資本已足額繳納，發行人或股東用作出資的資產的財產權轉移手續已辦理完畢，發行人的主要資產不存在重大權屬糾紛。

⑷發行人的生產經營符合法律、行政法規和公司章程的規定，符合國家產業政策。

⑸發行人最近3年內主營業務和董事、高級管理人員沒有發生重大變化，實際控制人沒有發生變更。

⑹發行人的股權清晰，控股股東和受控股股東、實際控制人支配的股東持有的發行人股份不存在重大權屬糾紛。

2.獨立性：：（7項）

⑴完整業務體系、獨立經營能力

⑵資產完整

⑶人員獨立

⑷財務獨立：發行人不得與控股股東、實際控制人及其控制的其他企業共用銀行賬戶。

⑸機構獨立

⑹業務獨立

⑺其他方面不得有嚴重缺陷