第五節(jié)　資產(chǎn)管理業(yè)務的禁止行為與風險控制
　　一、證券公司開展資產(chǎn)管理業(yè)務所禁止的行為（熟悉）
　　證券公司在開展資產(chǎn)管理業(yè)務中禁止下列行為：
　　1.挪用客戶資產(chǎn)。
　　2.利用客戶委托資產(chǎn)進行內(nèi)幕交易、操縱證券價格。
　　3.未經(jīng)客戶允許，將定向資產(chǎn)管理客戶委托資產(chǎn)用于融資或者擔保，將集合資產(chǎn)管理計劃資產(chǎn)用于資金拆借、貸款、抵押融資或者對外擔保等用途。
　　4.將集合資產(chǎn)管理計劃資產(chǎn)用于可能承擔無限責任的投資。
　　5.對客戶投資收益或者賠償投資損失做出承諾。
　　6.以轉移資產(chǎn)管理賬戶收益或者虧損為目的，在自營賬戶與資產(chǎn)管理賬戶之間，或者不同資產(chǎn)管理賬戶之間進行買賣，損害客戶利益。
　　7.自營業(yè)務搶先于定向資產(chǎn)管理業(yè)務進行交易，損害客戶利益。
　　8.利用虛假或者誤導信息、商業(yè)賄賂或者不正當競爭行為等誤導、誘導客戶。
　　9.通過報刊、電視、廣播、互聯(lián)網(wǎng)和其他公共媒體公開推介具體的定向資產(chǎn)管理業(yè)務方案和集合資產(chǎn)管理計劃。
　　10.以獲取傭金或者其他利益為目的，用客戶委托資產(chǎn)進行不必要的交易。
　　11.將證券資產(chǎn)管理業(yè)務與證券公司其他業(yè)務混合操作。
　　12.接受單一客戶委托資產(chǎn)凈值低于規(guī)定的最低限額。
　　13.接受來源不當?shù)馁Y產(chǎn)從事洗錢活動。
　　14.以自有資金參與本公司開展的定向資產(chǎn)管理業(yè)務。
　　15.同一高級管理人員同時分管證券資產(chǎn)管理和證券自營業(yè)務。
　　16.以簽訂補充協(xié)議等方式，掩蓋非法目的或者規(guī)避監(jiān)管要求。
　　17.法律、行政法規(guī)和中國證監(jiān)會禁止的其他行為。
　　二、資產(chǎn)管理業(yè)務的風險及其控制（熟悉）
　　（一）資產(chǎn)管理業(yè)務的風險
　　1.合規(guī)風險。
　　2.市場風險。這是證券公司資產(chǎn)管理業(yè)務運作中面臨的主要風險。該風險按《試行辦法》規(guī)定應在資產(chǎn)管理合同中約定由客戶承擔。證券公司不得向客戶做出保證資產(chǎn)本金不受損失或取得最低收益的承諾。
　　3.經(jīng)營風險。
　　4.管理風險。管理風險主要是指證券公司在資產(chǎn)管理業(yè)務中由于管理不善、違規(guī)操作而導致管理的客戶資產(chǎn)損失、違約或與客戶發(fā)生糾紛等，可能承擔賠償責任而使證券公司受到損失。
　　（二）資產(chǎn)管理業(yè)務風險的控制（8個）
　　為了控制風險，《試行辦法》和《實施細則》要求：
　　1.證券公司開展資產(chǎn)管理業(yè)務，應當在資產(chǎn)管理合同中明確規(guī)定，由客戶自行承擔投資風險。來源：考試大
　　2.證券公司應當按照經(jīng)核準的集合資產(chǎn)管理合同和推廣代理協(xié)議的約定推廣集合計劃，指定專人向客戶如實披露證券公司的業(yè)務資格，全面準確地介紹集合計劃的產(chǎn)品特點、投資方向、風險收益特征，講解有關業(yè)務規(guī)則、計劃說明書和集合資產(chǎn)管理合同內(nèi)容以及客戶投資集合計劃的操作方法，并應當充分揭示市場風險、證券公司因喪失資產(chǎn)管理業(yè)務資格給客戶帶來的法律風險，以及其他投資風險。