86.證券投資基金收益包括（　　）。
　　A.基金管理費(fèi)
　　B.基金買(mǎi)賣(mài)股票差價(jià)收入
　　C.基金買(mǎi)賣(mài)債券差價(jià)收入
　　D.基金存款利息
　　87.根據(jù)我國(guó)規(guī)定，證券投資基金收益分配政策包括（　　）。
　　A.基金收益分配可采取現(xiàn)金形式，每年至少分配一次
　　B.基金當(dāng)年收益應(yīng)先彌補(bǔ)上一年虧損后，才可進(jìn)行當(dāng)年收益分配
　　C.基金單位資產(chǎn)凈值低于面值，則不應(yīng)進(jìn)行收益分配
　　D.基金托管人更換，則不應(yīng)進(jìn)行收益分配
　　88.下列關(guān)于基金的收入中不征收企業(yè)所得稅的有（　　）。
　　A.基金買(mǎi)賣(mài)股票、債券的差價(jià)收入
　　B.基金管理人和基金托管人取得從事基金管理活動(dòng)取得的收入：
　　C.企業(yè)投資者買(mǎi)賣(mài)基金單位獲得的差價(jià)收入
　　D.企業(yè)投資者從基金分配中獲得的債券差價(jià)收入
　　89.加強(qiáng)基金信息披露對(duì)實(shí)現(xiàn)資本市場(chǎng)的公平、公正、公開(kāi)原則，推動(dòng)基金市場(chǎng)發(fā)展具有重要意義，主要表現(xiàn)在（　　）。
　　A.有利于投資者的價(jià)值判斷
　　B.防止信息濫用
　　C.有利于提高證券市場(chǎng)的效率
　　D.有利于監(jiān)督基金管理人的運(yùn)作
　　90.全面性要求信息披露當(dāng)事人依法充分、完整地公開(kāi)所有法定項(xiàng)目的信息，不得有遺漏和短缺;要充分披露可能對(duì)（　　）產(chǎn)生重大影響的信息，不得有任何隱瞞或重大遺漏。
　　A.基金管理人自身財(cái)務(wù)狀況
　　B.基金托管人經(jīng)營(yíng)狀況
　　C.基金份額持有****益
　　D.基金單位的交易價(jià)格
91.下列關(guān)于保本期的說(shuō)法中，正確的是（　　）。
　　A.投資者只有持有到期后才獲得本金保證或收益保證
　　B.投資者只有在保本期內(nèi)才獲得本金保證或收益保證
　　C.提前贖回，則不享有保證承諾
　　D.保本基金的保本期通常在3～5年
　　92.下列關(guān)于有效市場(chǎng)假設(shè)理論的說(shuō)法中，正確的是（　　）。
　　A.證券在任一時(shí)點(diǎn)的價(jià)格均對(duì)所有相關(guān)信息做出了反映
　　B.證券在任一時(shí)點(diǎn)的價(jià)格只對(duì)為公眾所知的信息做出了反映
　　C.股票價(jià)格的變化也就是隨機(jī)變動(dòng)的
　　D.存在證券價(jià)格被高估或被低估的情況，投資者可以根據(jù)已知信息獲利
　　93.假設(shè)某基金的投資政策規(guī)定基金在股票、債券、現(xiàn)金上的正常投資比例分別是80%、15%、5%，但基金季初在股票、債券和現(xiàn)金上的實(shí)際投資比例分別是70%、20%、10%，股票指數(shù)、債券指數(shù)、銀行存款利率當(dāng)季度的收益率分別是10%、4%、1%。那么，資產(chǎn)配置貢獻(xiàn)為（　　）。
　　A.0.75%
　　B.5%
　　C.-0.75%
　　D.-5%
　　94.下列關(guān)于買(mǎi)入并持有策略的說(shuō)法中，正確的是（　　）。
　　A.屬于消極型的長(zhǎng)期再平衡方式
　　B.具有交易成本和管理費(fèi)用較小的優(yōu)勢(shì)
　　C.放棄了從市場(chǎng)環(huán)境變動(dòng)中獲利的可能
　　D.重視從市場(chǎng)環(huán)境變動(dòng)中獲利
　　95.假設(shè)在20個(gè)季度內(nèi)，股票市場(chǎng)出現(xiàn)上揚(yáng)的季度數(shù)有12個(gè)，其余8個(gè)季度則出現(xiàn)下跌。在股票市場(chǎng)上揚(yáng)的季度中，擇時(shí)損益為正值的季度數(shù)有9個(gè);在股票市場(chǎng)出現(xiàn)下跌的季度中，擇時(shí)損益為正值的季度數(shù)為5個(gè)，該基金的成功概率為（　　）。
　　A.137.5%
　　B.75%
　　C.62.5%
　　D.37.5%
　　96.馬柯威茨投資組合理論的主要缺陷是（　　）。
　　A.當(dāng)證券數(shù)量較多時(shí)，基本輸入所要求的估計(jì)量非常大
　　B.解的不穩(wěn)定性
　　C.數(shù)據(jù)誤差帶來(lái)的解的不可靠性
　　D.重新配置的高成本
　　97.比較資本資產(chǎn)定價(jià)模型(CAPM)和套利定價(jià)模型(APT)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的定義，以下說(shuō)法中正確的是（　　）。
　　A.資本資產(chǎn)定價(jià)模型(CAPM)的定義是具體的
　　B.資本資產(chǎn)定價(jià)模型(CAPM)的定義是抽象的
　　C.套利定價(jià)模型(APT)的定義是具體的
　　D.套利定價(jià)模型(APT)的定義是抽象的
　　98.以下關(guān)于貝塔系數(shù)的說(shuō)法中，正確的有（　　）。
　　A.當(dāng)貝塔系數(shù)大于1時(shí)，投資組合的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)低于市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)
　　B.當(dāng)貝塔系數(shù)大于1時(shí)，投資組合的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)高于市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)
　　C.當(dāng)貝塔系數(shù)小于1時(shí)，投資組合的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)低于市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)
　　D.當(dāng)貝塔系數(shù)小于1時(shí)，投資組合的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)高于市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)
　　99.常用的收益率曲線(xiàn)策略包括（　　）。
　　A.水平策略
　　B.梯式策略
　　C.子彈式策略
　　D.兩極策略
　　100.基金業(yè)績(jī)衡量存在不同的視角，其中實(shí)務(wù)衡量對(duì)基金業(yè)績(jī)的考查主要采取的方法有（　　）。
　　A.將選定的基金表現(xiàn)與行業(yè)指數(shù)的表現(xiàn)加以比較
　　B.將選定的基金表現(xiàn)與不同投資類(lèi)型的一組基金的表現(xiàn)進(jìn)行相對(duì)比較
　　C.將選定的基金表現(xiàn)與市場(chǎng)指數(shù)的表現(xiàn)加以比較
　　D.將選定的基金表現(xiàn)與該基金相似的一組基金的表現(xiàn)進(jìn)行相對(duì)比較
三、判斷題(本大題共60小題，每小題0.5分，共30分)判斷以下各小題的對(duì)錯(cuò)，正確的選√、錯(cuò)誤的選×,不選、錯(cuò)選、放棄均不得分。
　　101.采用消極型證券投資戰(zhàn)略的投資者認(rèn)為，證券投資管理成本的存在使在長(zhǎng)期中戰(zhàn)勝市場(chǎng)變得更加困難甚至不可能。（　　）
　　102.開(kāi)放式基金不是目前國(guó)際上的主流基金組織形式。（　　）
　　103.證券投資基金在運(yùn)作中實(shí)行制衡機(jī)制，即投資人擁有所有權(quán)，管理人管理和運(yùn)作基金資產(chǎn)，托管人保管基金資產(chǎn)。（　　）
　　104.基金托管人有權(quán)對(duì)基金資產(chǎn)進(jìn)行投資運(yùn)作。（　　）
　　105.證券投資基金的管理人不僅負(fù)責(zé)基金的投資操作，而且經(jīng)手基金財(cái)產(chǎn)的保管，但基金托管人負(fù)責(zé)對(duì)基金的保管與運(yùn)作負(fù)責(zé)監(jiān)督。這種相互制約、相互監(jiān)督的制衡機(jī)制從另一方面對(duì)投資者的利益提供了重要的保護(hù)。（　　）
　　106.凡向投資人募集資金而形成的資金集合體都可以稱(chēng)為證券投資基金。（　　）
　　107.開(kāi)放式基金應(yīng)保持足夠的現(xiàn)金和流動(dòng)性高的資產(chǎn)應(yīng)付贖回。（　　）
　　108.更換基金管理人、基金托管人，應(yīng)當(dāng)通過(guò)召開(kāi)基金份額持有人大會(huì)審議決定。（　　）
　　109.公司型基金的投資者既是基金份額持有人，又是公司的股東，可以參加股東大會(huì)，行使股東權(quán)利，并以股息形式獲取投資收益。（　　）